프로그램 비용
1,850,000원
교재와 엑셀 템플릿 파일 포함. 3개월 질의응답 지원
수강 대상
재무팀 2년차 이상 또는 금융권 이직 준비자
등록 가능
7석석
프로그램 구성
8주 커리큘럼
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재무제표 해부하기
손익계산서, 재무상태표, 현금흐름표의 관계를 파악합니다. 실제 상장사 공시자료로 연습합니다.
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운전자본과 capex 모델링
매출채권, 재고자산 회전일수를 어떻게 예측하는지 배웁니다. 설비투자 계획도 반영합니다.
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통합 재무모델 구축
3-statement 모델을 엑셀로 직접 만듭니다. 순환참조 문제도 해결해봅니다.
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WACC와 할인율
자본비용을 계산하는 방법과 베타 추정, 시장위험프리미엄 설정을 다룹니다.
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DCF 밸류에이션
현금흐름 할인 모델을 완성하고 터미널 밸류를 계산합니다. 민감도 분석표도 만듭니다.
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비교기업 분석
EV/EBITDA, P/E 같은 배수를 이용한 상대가치 평가를 실습합니다.
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LBO 모델링
레버리지 매수 구조를 이해하고, 부채 상환 스케줄과 equity return을 계산합니다.
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종합 프로젝트
실제 기업을 선택해서 밸류에이션 리포트를 작성합니다. 피드백 세션이 포함됩니다.
상세 정보
M&A 자문이나 투자 검토를 할 때 필요한 재무분석 스킬을 8주 동안 집중적으로 익힙니다. DCF 모델 구축, LBO 분석, 비교기업 밸류에이션 같은 걸 직접 만들어보면서 배우는 방식입니다.
매주 실제 사례를 기반으로 한 과제가 있습니다. 예를 들어 3주차에는 상장사 재무제표를 받아서 3-statement 모델을 처음부터 끝까지 만듭니다. 5주차에는 레버리지 효과를 계산하면서 LBO 구조를 이해하게 됩니다.
다루는 내용
- 재무제표 연결 모델링과 운전자본 예측
- WACC 계산과 터미널 밸류 산정 방법
- 시나리오별 민감도 분석 설계
- 거래배수와 선행배수 비교 분석
- LBO 모델의 IRR 계산과 exit 전략
강사는 투자은행에서 7년, PE펀드에서 4년 일한 경력이 있습니다. 실제 딜북과 CIM 자료를 각색해서 수업에 활용합니다.